1、硅材料仍有良好的一年&;nbsp;
&;nbsp;在2021价格上涨的大潮下,光伏制造端的四个环节是不平衡的。1-9月,硅材料、硅芯片、电池芯片和元器件价格分别上涨165%、62.6%、20%和10.8%。涨价潮源于硅材料的高短缺和高价格,高度集中的硅片企业也在上半年收获了股息,由于新产能的释放和低成本库存的耗尽,下半年利润缩水;电池和组件的成本转移能力明显较弱,利润严重受损
随着新一轮产能竞争的展开,2022年制造端的利润分配将发生变化:硅材料将继续赚钱,硅芯片将竞争激烈,而电池和组件的利润有望得到修复
明年,硅材料的整体供需将保持紧密平衡,价格中心将下移,但这一环节仍将保持较高的利润。2021,硅材料总供应量约58万吨,基本满足码头安装需求;然而,与容量超过300GW的硅片端相比,它供不应求,导致市场上出现抢夺、囤积和抬高价格的现象。硅工业部门已警告投资过热。硅材料短期供应继续紧张,未来两三年产能将继续释放,中长期供过于求。目前,硅材料企业公布的规划产能已超过300万吨,可满足1200gw装机需求。考虑到在建产能巨大,硅材料企业的美好生活很可能是2022年
硅片高利润时代已经结束
2022年,硅片行业将尝到产能快速扩张的苦果,成为最具竞争力的行业,利润和产业集中度将下降,离开五年高利润时代。2022年下半年,随着硅材料新产能的发布,硅芯片端可能会出现价格战。届时,利润将受到极大挤压,部分二三线产能可能退出市场
在硅片降价的大潮下,龙基和中环的承压能力可能因整合程度不同而有所差异。截至2020年底,龙脊硅片、电池、模块三端产能分别为85gw、30GW和50gw;中环主要由硅片和元件两端组成,容量分别为55gw和4gw
龙基在硅片和元件方面建立了绝对优势,可以根据市场情况灵活调整硅片的销售比例,实现利润最大化。例如,当硅片市场不景气时,可以增加自用硅片的比例,加工成组件产品对外销售;反之亦然
这样一来,整合程度较低的central可能会在这轮降价中受到更大的伤害,该公司也在加快其组件产能。据《财经》报道,到2021年底,中环硅片和元器件的产能将分别达到85gw和11gw
一切都有两面性。硅科专家委员会副主任鲁告诉《财经》说,零部件业务并没有给龙基带来好处,也存在着巨大的客户压力。在建立了硅片绝对优势后,龙基进入了组件业务,直接与客户争夺订单,并成为领导者,摧毁了自己的工业生态系统。相比之下,中环拥有更坚实的客户基础和更强的粘度,这是中环在硅片降价方面的优势
除了价格,规模化也是双方争夺市场的重要起点。长期以来,龙脊和中央分别是182mm和210mm阵营的主要代表,有着明显的区别。然而,中环最近首次推出了两种尺寸的产品,182mm和218.2mm。两个尺寸相同,但据说218.2mm的功率更高,外界将其解读为中环抢占龙脊182mm市场蛋糕的重要信号。中环的“跨境”行为预示着2022年硅片市场将出现一场血战
随着上游硅材料和硅片价格的回调,以及下游强劲的安装需求的支持,电池芯片和组件的盈利能力将在2022年得到修复,没有必要被挤压
3、近年来,国家出台了一系列政策,以促进分布式光伏产业的发展,帮助实现碳峰值和碳中和的目标
20216月,国家能源局下发《关于提交全县(市、区)屋顶分布式光伏发展试点方案的通知》,指出计划在全国组织开展全县(市、区)屋顶分布式光伏发展试点工作;确定了不同类型屋顶光伏安装比例:党政机关50%,学校、医院、村委会等公共建筑40%,工商业屋顶30%,农村居民20%。9月14日,676个全县试点项目宣布,全县分布式光伏发展的热潮正式拉开。202110月,国务院发布的《2030年碳高峰行动计划》指出,要大力发展新能源,全面推进风电、太阳能大规模、高质量发展,坚持集中与分散并举
2022年1月,国家能源局等三部门发布《关于加快农村能源转型发展助力农村振兴的实施意见》,其中指出,支持有资源条件的地区,利用农民闲置的土地和农舍屋顶,建设分布式风力发电和光伏发电,配置一定比例的储能,自发自用,当地消费,互联网上的剩余电力,农民获得稳定的租金或电力收入
分布式光伏具有明显的优势
分布式光伏成本低,产量高。在产业链价格上涨的背景下,其经济优势更加突出,分布式光伏系统的成本明显低于集中式电站。根据太阳能行业协会和西方勘探院的计算数据,集中式光伏电站的单位投资成本为4.2元/瓦,按模块价格1.95元/瓦计算,分布式光伏电站的单位投资成本为3.2元/瓦。分布式光伏系统的成本明显低于集中式电站
分布式电站的利润率丰富,业主对价格不那么敏感。据估计,与集中式电站4.2元/瓦和分布式电站3.2元/瓦的单位投资成本相比,如果两者都完全在线,则两者在项目总投资回报(IRR)中的差异为3个百分点,分布式光伏电站的回报率明显高于集中式光伏电站。如果考虑工商分布式自用,剩余电量接入互联网,分布式发电量也会提高
因此,分布式业主对高价组件的容忍度和EPC报价将高于集中式业主,分布式光伏的利润空间将更加丰富。对于EPC方和业主,也将有更多的利益协调空间
分布式光伏的快速发展
中国分布式光伏自2016年以来进入快速发展轨道,以“自用、上网剩余电量”的消费优势受到市场青睐,特别是近两年
据国家能源局统计,2020年,中国光伏新增装机容量48.2gw,其中分布式光伏15.52gw,约占新增总装机容量的三分之一
2021前三季度,分布式光伏新增16.4gw,占64%,明显超过地面电站。如果将10月和11月新增的4.8gw家用电量叠加,2021分布式光伏新增装机容量已超过21gw,创历年新高
随着全县的推进,分布式光伏的发展空间将迅速打开。据估计,我国家庭和工商业屋顶资源总量为1000-1500gw,发展空间广阔。全县推广政策将在“十三五”期间启动分销市场的发展